【大暴落！】初心者が投資を始めて3か月後、コロナ暴落が直撃した話

　こんにちは、オヤジです。

　2020年1月、オヤジは資産形成の第一歩として「つみたてNISA」を始めました。選んだのはS&P500連動のインデックス投資信託。毎月コツコツと積み立てを開始しました。

「よし、これから20年積み立てて、老後の資産をつくるぞ」

……と決意していた矢先、まさかのコロナショック直撃。積立を始めてたった3か月後のことでした

　当時、オヤジが感じた「焦りと迷い」、それでも「やめずに続けられた理由」と、それから「5年が経過した今」をリアルに振り返ります。

【結果共有】コロナ暴落から5年後の資産推移

　まずは結果からお伝えします。

　オヤジはコロナショックで全世界が悲観している中、オヤジがとった行動は以下の通りです。

　ご覧の通り、何も行動を起こしませんでした。厳密には、行動を「起こせなかった」が正しいのですが、その話は本記事の後半でお伝えします。

　コロナショックで大暴落後、どのようになったのか。すでにご存じの方も多いと思いますが、オヤジが投資するS&P500については、以下の通りの動きとなりました。

参考：Macrotrends より

　2020年1月～2025年6月におけるS&P500の推移グラフ

　そして、オヤジが持ち続けた旧つみたてNISA、2020年1年間に投資した額が、5年後の2025年5月末現在でどの程度増えたかご紹介します。

参考：オヤジの旧つみたてNISA口座　を大公開（2025年5月末時点）

＜ポイント＞
・旧つみたてNISAは40万円/年 が上限でしたが、ド素人すぎて設定ミスしており、33万円しか投資できていません（涙）
・5年経過した2025年5月には、2.5倍以上に大きく膨れ上がっています

【初心者心理】「売らなかった？」いや「売れなかった！」が真実

　率直に言って、怖かったです。

　証券口座を開いてみると、毎月入れていたお金が目減りしているんです。NISAを始めて月々3万円を3か月間。せいぜい10万円ほどの額ですが、「お金が減ること」が怖くて「貯金一辺倒」だったオヤジにとって、この含み損は耐え難いものでした。

　投資初心者だったオヤジは、狼狽しました。ただ、その時は「売らなかった」のです。いえ、実際のところは「売れなかった」のが事実です。

　そもそも、30代後半から始めたド素人投資家のオヤジ。「いつ買って」「いつ売るか」判断できないから、ただ淡々と積み上げるインデックス投資を選んだのです。

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oyaji-fund.com

2025.05.30

　いざ暴落が起きたときも、この『初心』を冷静に思い出して、『売るタイミングもよくわからないから放置しよう』というマインドでいたことを覚えています。そんな思考の延長線上にあったのが、「とにかく持ち続けるしかない」という結論でした。

　周囲には、

　なんて言いながら、オヤジは自分自身にも言い聞かせて、売らずに持ち続けました。やはり、インデックス投資はコアラのような握力で、ガッチリホールドが基本だと、身をもって感じました。

【初心者向け解説】暴落時も積立を続けたことで得たもの

　先ほどもお伝えした通り、暴落時に「売らなかった」のはもちろん、「（積立設定を変えずに）買い続けた」のですが、継続して積み立てたことが結果的に大きな果実をもたらしました。

　なぜなら、株価が下がった時こそ「バーゲンセール」状態だからです。少額ながらも毎月の定額購入を継続したおかげで、投資信託を安い価格でたくさんの口数を買えました。株価が回復したときに、含み益が一気に伸びたというわけです。

　インデックス投資で成功するために大切なのは、相場の上下を読むことではなく、仕組みとして続けることが、最適解だと学びました。

【オヤジの考え】稲妻が輝く瞬間、市場にいることとは？

　よく引用される話ですが、以下の事実をご存じでしょうか？

「株式市場のリターンの多くは、ほんの数日の上昇によってもたらされる」

　インデックス投資における名著「敗者のゲーム（著：チャールズ・エリス）」。

　この本の中では、過去30年間の米国市場のデータで「リターンの高い日ベスト10（=稲妻が輝く瞬間）」に市場にいなかっただけで、最終リターンが大きく減少することが研究結果として報告されています。

参考：敗者のゲーム より　引用

　また、上述のグラフは米ドルベースでのお話ですが、2025年4月の日経新聞の記事では、オルカンについて「稲妻が輝く瞬間」と「円ベースでのリターン」に関する記事が載っていました。とても興味深いので、引用します。

　期間は違えど、円ベースだと「稲妻が輝く瞬間」を外すと、よりダメージを受けており、リターンが減少した結果となっていることが分かります。

参考：日経新聞 より引用

株価急落、慌てて売らない　運用継続が「成功のカギ」

　当然ながら、「いつ稲妻が輝くか」は誰にもわかりません。

　つまり、「稲妻が輝く瞬間を狙って」市場に出入りすることはできません。

　では、どうすればよいのか？

　オヤジは当時、何も判断できなかったけど、だからこそ市場に居続けられた。結果的に、この稲妻の瞬間を逃さずに済んだわけです。

【まとめ】初心者だから売れなかった。それが結果的に正解だった

　初心者が最初に遭遇する大きな壁、それが「暴落」です。

　でも、今回の体験から学んだのは、

初心者が、自分は初心者であることを客観視できること
自分が判断できないことを理解しいたからこそ、最も合理的な選択ができた

　ということです。

　投資の世界では、「動かないこと」が最良の戦略になる場面がある。
特に初心者のうちは、自動積立×長期保有のスタイルが圧倒的に強いと感じました。

暴落を見ても止めなかった自分を、5年後の今、少し誇らしく思っています。